政治元至正十六年(公元1356年)三月，張士誠(chéng)率領(lǐng)主力軍進(jìn)駐平江，把平江改名為隆平府。接著，張士誠(chéng)定都隆平府，把承天寺改建成王宮，并設(shè)立了省、院、六部等行政機(jī)構(gòu)，任命李行素為丞相，張士德為平章，蔣輝為右丞，潘元明為左丞，史文炳為樞密院同知，周仁為隆平太守。至此，代表廣大下層鹽民利益的大周政權(quán)初具規(guī)模。鹽民出身的張士誠(chéng)，十分了解下層百姓生活的艱辛，因此，在他執(zhí)政的前期，勵(lì)精圖治，致力于革除元朝的弊政。

元朝末年，土地兼并現(xiàn)象嚴(yán)重。江南地區(qū)的農(nóng)民除了要向官府繳納各樣賦稅之外，每年還要向田主繳納額外的附加糧和絲綢，甚至要代替田主服徭役。在蒙漢地主的層層盤剝之下，下層百姓貧者愈貧，生活窘迫。[5]在大周政權(quán)初創(chuàng)之時(shí)，張士誠(chéng)就下令廢除元朝施加在農(nóng)民和鹽民頭上的苛捐雜稅。為了促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展，至正十四年三月(1354年)，張士誠(chéng)頒布《州縣務(wù)農(nóng)桑令》，詔令上說(shuō)：“元氏之亂多在民窮，夫獨(dú)其君之不仁哉！良以有司，不宣德意，妄立科條，志在肥家，不恤民隱。百姓求生無(wú)路，引義不能，遂至崩解。余起兵之意，誠(chéng)欲出生民于涂炭。予所在，以安全食為民之天，農(nóng)桑為民事之本，有土有財(cái)只在利導(dǎo)，既富且教尤要提撕。令下之日，務(wù)曲體余衷，相機(jī)度宜，俾處處有生養(yǎng)之具，毋徒以文具相涂飾也。用命慎擇長(zhǎng)吏，嗣后以民生登耗為殿最。”

經(jīng)濟(jì)張士誠(chéng)派軍隊(duì)與當(dāng)?shù)剞r(nóng)民一起，開墾隆平府城外的南園和兩片荒地，全部種植糧食作物，并減免當(dāng)?shù)剞r(nóng)民一年的賦稅;大周政權(quán)取消了農(nóng)民拖欠元政府的所有賦稅，并把當(dāng)年四成賦稅返還給農(nóng)民，把地主和富戶的糧食衣物賜給貧民和老年人;在郡和縣兩級(jí)行政區(qū)分別設(shè)立勸農(nóng)使和勸農(nóng)慰，帶領(lǐng)當(dāng)?shù)匕傩张d修水利，發(fā)展農(nóng)桑;在隆平府，張士誠(chéng)命人把承天寺的銅佛融化，鑄造“天佑通寶”，取代元順帝發(fā)行的至正鈔在江浙地區(qū)流通，有效地穩(wěn)定了江浙地區(qū)的物價(jià)和市場(chǎng)。張士誠(chéng)的一系列鼓勵(lì)農(nóng)桑的措施使江浙地區(qū)的經(jīng)濟(jì)得到了恢復(fù)和發(fā)展，各地流民紛紛返鄉(xiāng)，重建家園。

文化教育為了發(fā)展教育，整飭民風(fēng)，張士誠(chéng)頒布了《州縣興學(xué)校令》，張士誠(chéng)人為“風(fēng)化之本系人倫，賢才之興關(guān)學(xué)校。今者豪杰并起，相與背叛，良由父子、夫婦、兄弟之道失序，故君臣之義不明，廉恥道喪，王綱解紐，實(shí)在于斯。凡屬州縣，聿稽前典，務(wù)選明博好禮之士，朝夕諷誦以修明倫序，以興起賢能。”定都隆平府后，張士誠(chéng)在統(tǒng)治區(qū)內(nèi)繼續(xù)推行經(jīng)濟(jì)和文教改革。[15]張士誠(chéng)在隆平府設(shè)立學(xué)士員，開辦弘文館，招納“將吏子弟、民間俊秀”，入學(xué)者的日常飲食和津貼都由大周政權(quán)提供;至正二十二年(1362年)、二十五年(1365年)，張士誠(chéng)在江浙地區(qū)先后兩次舉行鄉(xiāng)試，遴選了一批優(yōu)秀的讀書人入仕;設(shè)立禮賢館，廣徠四方文士，江浙一帶的知識(shí)分子紛紛前來(lái)投靠，施耐庵、羅貫中、陳基、陳維先等元末名士都曾在張士誠(chéng)帳下任職，為其出謀劃策。